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中國鋼鐵埋下的巨大市場隱患分析
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http://shiquanmuye.com 發(fā)稿日期:2009-6-15
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- 中研網(wǎng)訊：
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鋼價(jià)連續(xù)數(shù)周上漲刺激急于轉(zhuǎn)虧為盈的鋼鐵企業(yè)全面開工，5月粗鋼日均產(chǎn)量創(chuàng)年內(nèi)新高，令產(chǎn)能過剩日益加劇。而庫存升至高位及成本上揚(yáng)亦顯示鋼企或?qū)⑾萑搿皟深^受擠”的窘境。
2009年中國鋁型材品牌前十名競爭力研究及2012年產(chǎn) 《2009年中國鋁型材品牌前十名競爭力研究及2012年產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》依托多年對鋁型材2009-2010年中國鐵合金行業(yè)市場前景及投資分析深 【出版日期】 2009年6月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150個(gè) 【印2009-2010年中國管材行業(yè)市場前景及投資分析深度 【出版日期】 2009年6月 【報(bào)告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 150個(gè)2009年中國鋼鐵市場研究報(bào)告 鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是國家經(jīng)濟(jì)水平和綜合國力的重要標(biāo)志，鋼鐵發(fā)展直接影響著與其
統(tǒng)計(jì)局周五公布5月粗鋼產(chǎn)量達(dá)4646萬噸，同比增長0.6%，環(huán)比增長達(dá)7%，日均粗鋼產(chǎn)量149.87萬噸，創(chuàng)年內(nèi)新高，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼5.47億噸，遠(yuǎn)高于去年粗鋼5億噸的產(chǎn)量，亦遠(yuǎn)超今年4.6億噸的粗鋼產(chǎn)量目標(biāo)。
分析人士指出，盡管投資拉動(dòng)的需求回暖明顯，但庫存增加表明需求回暖速度無法跟上新增鋼鐵產(chǎn)量的步伐，而新日鐵與力拓達(dá)成鐵礦石下跌33%的協(xié)議，因該價(jià)格高于目前現(xiàn)貨價(jià)以及中方的期望價(jià)格，因此在提振鋼材價(jià)格的同時(shí)亦將提升鋼企成本，尤其是大型鋼企，他們還不得不面臨高端鋼材產(chǎn)品過剩明顯的額外沖擊。
“當(dāng)前中小鋼廠的利潤比一季度有明顯好轉(zhuǎn)，但大鋼廠仍處于扭虧狀況，盈利很低�！狈治鋈耸糠Q，大鋼廠的壓力還是很大的，因?yàn)榘宀膬r(jià)格遲遲起不來。
中信證券報(bào)告指出，鋼企未來盈利狀況仍需看下游需求恢復(fù)程度，以及由此帶來的價(jià)格上漲幅度，預(yù)計(jì)大部分企業(yè)下半年可以扭虧為盈，但全年仍為微利。
分析人士指出，宏觀數(shù)字在支撐鋼鐵需求，比如固定資產(chǎn)投資、PMI（采購經(jīng)理人指數(shù)）以及汽車產(chǎn)銷數(shù)量都比較好，這些政策還是對鋼材產(chǎn)生了拉動(dòng)作用。但投資拉動(dòng)的需求以長材方面為主，用于制造業(yè)的板材需求只稍有起色。
不過，也有分析師擔(dān)心，雖然最近鋼材價(jià)格上漲，但鋼材需求還談不上強(qiáng)勁，目前鋼鐵行業(yè)的關(guān)鍵是其本身存在的產(chǎn)能過剩問題，開工率比較高，但需求相對往年弱，今后還是會(huì)對市場形成供應(yīng)壓力。
鋼價(jià)自今年4月低點(diǎn)以來連續(xù)上漲，以上海地區(qū)二級螺紋鋼計(jì)算，已經(jīng)累計(jì)上漲近13%，4.75熱卷漲幅更是高達(dá)15%.寶鋼日前宣布提升其7月主要鋼材產(chǎn)品售價(jià)約10%.而受價(jià)格刺激，中國最大鋼企——寶鋼股價(jià)自4月底已經(jīng)反彈近20%，鞍鋼股份股價(jià)更是反彈約半。
浙商證券分析報(bào)告指出，目前影響鋼鐵業(yè)的不確定因素來自國際需求和鐵礦石談判，可關(guān)注下游行業(yè)回暖速度和程度較大的相關(guān)鋼材品種對應(yīng)的企業(yè)；具有地域優(yōu)勢、受益區(qū)域振興、地方大型項(xiàng)目建設(shè)的企業(yè)；訂單獲取較多的企業(yè)等，比如武鋼股份、八一鋼鐵、唐鋼股份等。
鋼材庫存高企
分析人士指出，當(dāng)前處于需求季節(jié)性恢復(fù)階段，并不能表明需求全面回升以及持續(xù)恢復(fù)，但鋼廠產(chǎn)量有增無減，已經(jīng)超過了鋼材的消費(fèi)需求，這將對后市產(chǎn)生壓力。
更重要的是，根據(jù)“我的鋼鐵網(wǎng)”對主要省會(huì)城市的鋼材庫存統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月鋼材庫存處于歷史高位，根據(jù)測算，今年5月主要省會(huì)城市鋼材庫存比去年同期高出1000萬噸左右，這說明產(chǎn)量偏高，需求無法完全消耗新增的產(chǎn)量。
庫存高企亦為價(jià)格的下跌埋下伏筆，而試圖通過控制產(chǎn)能的方式來支撐鋼材價(jià)格似乎很難奏效，業(yè)內(nèi)人士明確表示，現(xiàn)在讓鋼廠限產(chǎn)的難度很大，將來可能還是要通過市場方式來限制產(chǎn)能。
與此同時(shí)，新日鐵與力拓談成鐵礦石價(jià)格下降33%，國內(nèi)礦石價(jià)格預(yù)期將提升，尤其嚴(yán)重的是海運(yùn)費(fèi)價(jià)格暴漲，這無疑導(dǎo)致礦石到港價(jià)格將提升，那么成本提升對鋼材價(jià)格將會(huì)有支撐作用，但從另一個(gè)角度，會(huì)提升鋼廠的成本。
不過，受中國需求拉抬及原油價(jià)格前期持續(xù)反彈的全球貿(mào)易領(lǐng)先指標(biāo)——波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）在經(jīng)歷一個(gè)多月的上漲行情後，上周掉頭下跌，提前為中國商品貿(mào)易走向提供了指引。海關(guān)周四稱，5月鐵礦石進(jìn)口達(dá)5，346萬噸，低于4月的5，700萬噸。
讓利不讓市場過剩壓力加劇
急于轉(zhuǎn)虧為盈的鋼企不會(huì)放過任何市場機(jī)會(huì)，寧愿讓利也不讓市場，這令鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩愈加嚴(yán)重，這與中國政府降低產(chǎn)能，控制產(chǎn)能過剩的目標(biāo)背道而馳。
然中國政府三令五申控制鋼鐵產(chǎn)能過剩似乎只停留在政策階段，在實(shí)施中卻沒有特效藥，政府“拉郎配”式的兼并重組亦效果不佳，業(yè)內(nèi)人士稱，鋼鐵市場將不得不通過一輪更加慘烈的市場競爭來實(shí)現(xiàn)抑制產(chǎn)能過剩的目標(biāo)，具有成本等優(yōu)勢產(chǎn)品的企業(yè)將獲得更多市場份額。
分析人士稱，中國鋼廠各自為戰(zhàn)，尤其是大鋼廠的經(jīng)營壓力會(huì)很大，因?yàn)閲掖碳び?jì)劃更多拉動(dòng)長材需求，而用于制造業(yè)的板材需求盡管比一季度有所好轉(zhuǎn)，但并不旺盛，且外需仍很糟糕。
此前，市場曾一度出現(xiàn)了競爭加劇的苗頭，一大型鋼企4月份將其優(yōu)勢產(chǎn)品——熱軋卷的市場價(jià)格降至每噸2900元人民幣每噸的水平，雖然後因市場有所回暖而順勢上漲，如果市場維持低迷，這一價(jià)格“將讓一批鋼廠虧得一塌糊涂”。
國際鋼材低價(jià)回灌
一度在出口中頻繁遭受反傾銷調(diào)查的中國鋼企，今年將首次對進(jìn)口鋼材產(chǎn)品展開反傾銷調(diào)查。而推動(dòng)此次反傾銷調(diào)查的則是國內(nèi)鋼鐵業(yè)巨頭寶鋼集團(tuán)有限公司（以下簡稱寶鋼）和武漢鋼鐵公司（以下簡稱武鋼）。
日前，寶鋼和武鋼兩家聯(lián)手行動(dòng)，向商務(wù)部正式提交了針對美國和俄羅斯兩國取向電工鋼的反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查申請。
6月1日，商務(wù)部發(fā)布第40號、第41號公告，決定自即日起對原產(chǎn)于美國和俄羅斯的進(jìn)口取向電工鋼進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查，決定自即日起對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口取向電工鋼進(jìn)行反補(bǔ)貼立案調(diào)查。
武鋼寶鋼聯(lián)手反傾銷
據(jù)了解，此次調(diào)查涉及的取向電工鋼，又名冷軋取向硅鋼，是一種合金鋼平板軋材，為電力工業(yè)行業(yè)不可缺少的一種軟磁材料，主要應(yīng)用于各種類型變壓器、整流器、電抗器及大電機(jī)等設(shè)備制造方面。
“目前全球生產(chǎn)取向電工鋼的企業(yè)非常少，國內(nèi)只有武鋼、寶鋼兩家鋼企批量生產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2008年武鋼和寶鋼的產(chǎn)量分別為31萬噸和1.5萬噸，合計(jì)占國內(nèi)市場約51%的份額。近年來，原產(chǎn)于美國、俄羅斯的取向硅鋼產(chǎn)品進(jìn)口劇增，但價(jià)格始終比國內(nèi)價(jià)格低，這就嚴(yán)重?cái)_亂了國產(chǎn)取向硅鋼的正常市場價(jià)格，而且進(jìn)口取向硅鋼的量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)需求，這就導(dǎo)致硅鋼市場價(jià)格大幅下跌，國內(nèi)硅鋼產(chǎn)量大幅減少�！便y河證券鋼鐵行業(yè)分析師孫勇向記者表示。
記者從相關(guān)數(shù)據(jù)資料發(fā)現(xiàn)，武鋼取向電工鋼的價(jià)格在2.5萬元/噸左右，而近期從俄羅斯進(jìn)口取向電工鋼價(jià)格大概在2萬元/噸左右。特別是進(jìn)入到2009年以來，中國鋼材出口下跌，但進(jìn)口持續(xù)升溫。武鋼方面表示，其上月硅鋼產(chǎn)量銳減70%.
寶鋼方面表示，該公司的取向電工鋼生產(chǎn)于去年10月份上線，去年的產(chǎn)量是2萬噸，而今年的計(jì)劃產(chǎn)能為6萬噸。外資鋼企的傾銷，顯然成為寶鋼完成這一產(chǎn)能計(jì)劃的最大威脅。
武鋼也面對同樣的威脅，據(jù)記者了解，美國和俄羅斯這種低價(jià)傾銷行為使武鋼取向硅鋼庫遭到了較大的沖擊，產(chǎn)品庫存大幅增加，而且取向硅鋼出廠價(jià)格一路下跌，硅鋼生產(chǎn)瀕于停產(chǎn)；公司投入巨資建設(shè)的取向硅鋼生產(chǎn)線至今不能完全投產(chǎn)，已有產(chǎn)能無法充分發(fā)揮。
“為了維護(hù)自身的利益，以及國內(nèi)整個(gè)硅鋼產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，寶鋼和武鋼發(fā)起反傾銷調(diào)查是必要的。”孫勇表示。
反傾銷調(diào)查不可或缺
“日前，商務(wù)部已經(jīng)與美國就反補(bǔ)貼調(diào)查事項(xiàng)進(jìn)行了磋商，可見國家對取向硅鋼等高附加值行業(yè)發(fā)展的重視�！敝袊撹F協(xié)會(huì)一位不愿具名的人士向記者表示。
記者注意到，商務(wù)部對于本次確定的傾銷調(diào)查期為2008年3月1日至2009年2月28日，產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查期為2006年1月1日至2009年3月31日。此次反傾銷調(diào)查、反補(bǔ)貼調(diào)查應(yīng)在一年內(nèi)結(jié)束，即于2010年6月1日前結(jié)束，特殊情況下會(huì)延長至2010年12月1日。
“反傾銷立案調(diào)查的意義不在于最終征收多少反傾銷稅，也不是追究有關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任，而是在調(diào)查期間可以減緩進(jìn)口的沖擊，最終的目的是限制其今后的傾銷行為�！鄙鲜鰧＜冶硎荆皩氫摵臀滗摰姆磧A銷申請還有利于維護(hù)我國取向硅鋼產(chǎn)業(yè)的合法權(quán)益，促進(jìn)國內(nèi)取向硅鋼市場的公平、有序競爭。”
專家認(rèn)為，美國、俄羅斯取向硅鋼的產(chǎn)能均大大超出了其國內(nèi)的需求量，因此，美、俄將出口作為其銷售取向硅鋼的主要手段。據(jù)了解，2005年，歐盟對來自美國、俄羅斯的取向硅鋼展開調(diào)查，最后認(rèn)定其持續(xù)不斷的低價(jià)傾銷給歐盟鋼鐵廠商造成了嚴(yán)重?fù)p失，由于美、俄的取向硅鋼出口到歐洲受到明顯抑制，兩國就將產(chǎn)品轉(zhuǎn)而向中國大量出口。
孫勇介紹：“今年在全球金融危機(jī)的影響下，中國鋼材市場好于國際市場，使得大量進(jìn)口產(chǎn)品沖擊國內(nèi)企業(yè)市場�！睌�(shù)據(jù)顯示，今年4月份，雖然取向硅鋼進(jìn)口量較去年同比增長了0.4%，但是環(huán)比卻增長了25%.
“近期取向硅鋼進(jìn)口量環(huán)比快速增長正是寶鋼和武鋼申請反傾銷、反補(bǔ)貼的背景。”孫勇指出。
“雖然此次只針對俄羅斯和美國進(jìn)口的取向硅鋼立案調(diào)查，但是對其他國家的傾銷行為也有一定的威懾作用。遇到傾銷的時(shí)候，涉及行業(yè)和相關(guān)的企業(yè)應(yīng)該積極行動(dòng)，申請反傾銷調(diào)查，阻止進(jìn)口產(chǎn)品對本國市場同類產(chǎn)品的價(jià)格產(chǎn)生抑制和降價(jià)作用，保護(hù)本國消費(fèi)者利益。如果涉案行業(yè)和相關(guān)企業(yè)自動(dòng)棄權(quán)，就意味著放棄了整個(gè)市場�！苯邮苡浾卟稍L的中國鋼鐵協(xié)會(huì)的負(fù)責(zé)人指出。 - ■ 與【中國鋼鐵埋下的巨大市場隱患分析】相關(guān)新聞
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